一樁銀行大案，讓“票據(jù)江湖”的灰色食物鏈成為輿論焦點(diǎn)。

農(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)22日發(fā)布公告稱，該行北京分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件。經(jīng)核查，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為39.15億元。據(jù)媒體報(bào)道，這一票據(jù)包內(nèi)出現(xiàn)部分票據(jù)被報(bào)紙?zhí)娲墓质?，而且票?jù)進(jìn)出未建立臺(tái)賬。目前公安機(jī)關(guān)已立案?jìng)刹椤?/p>

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士表示，其中不僅涉及農(nóng)行的內(nèi)控問(wèn)題，還牽涉到眾多銀行。票據(jù)市場(chǎng)的積弊已久，資金被從銀行套出，最終進(jìn)入股市等高回報(bào)領(lǐng)域，正是票據(jù)掮客的拿手好戲。若不是去年的股市巨震引發(fā)“退潮”，那些“裸泳”的人可能還不會(huì)這么快被人看穿。

票據(jù)如何變報(bào)紙?

據(jù)媒體報(bào)道，事件的大致脈絡(luò)是，農(nóng)行北京分行與某銀行進(jìn)行銀行承兌匯票(下稱“銀票”)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，在回購(gòu)到期前，銀票應(yīng)存放在北京分行的保險(xiǎn)柜里，不得轉(zhuǎn)出。但實(shí)際情況是，銀票在回購(gòu)到期前，就被票據(jù)中介提前取出，與另外一家銀行進(jìn)行了回購(gòu)貼現(xiàn)交易，而資金并未回到農(nóng)行北京分行的賬上，卻進(jìn)入了股市。保險(xiǎn)柜中的票據(jù)，則被換成了報(bào)紙。

在農(nóng)行承認(rèn)票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大事故后，某國(guó)有大行浙江省分行曾有多年票據(jù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的劉總對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，目前買入返售業(yè)務(wù)都是分行一級(jí)通過(guò)票據(jù)中心、票據(jù)部門在做相關(guān)業(yè)務(wù)，并且是不折不扣的小眾業(yè)務(wù)，在省一級(jí)分行配備的人員力量很小。比如農(nóng)行在該省專門做這項(xiàng)業(yè)務(wù)的不過(guò)三四人。由于票據(jù)買入返售有銀行做背書而且風(fēng)險(xiǎn)較低，所以容易導(dǎo)致票據(jù)保管環(huán)節(jié)出現(xiàn)疏漏。

存兌紙質(zhì)匯票是以1000萬(wàn)元作為最高單張票面金額的。“39億需要多少票?一定是銀行內(nèi)部保管出問(wèn)題了?！眲⒖倢?duì)記者說(shuō)。

有媒體報(bào)道稱，農(nóng)行北京分行的兩名員工已被立案調(diào)查，原因正是涉嫌非法套取票據(jù)。那么，農(nóng)行在買入返售持票中，真票據(jù)究竟是入庫(kù)前、入庫(kù)后還是上門取票封包時(shí)被盜的?

“在我之前待過(guò)的銀行，票據(jù)、章子都跟著車一起運(yùn)到金庫(kù)，農(nóng)行北京分行大概也不會(huì)例外?！?有銀行業(yè)內(nèi)人士稱，買入返售環(huán)節(jié)中，農(nóng)行肯定要驗(yàn)票，驗(yàn)票以后封存。票據(jù)部的人如果想作案還需要串通會(huì)計(jì)，但銀行是條線管理，會(huì)計(jì)部不可能聽票據(jù)部擺布。

他表示，所以一開始入庫(kù)的時(shí)候就是一包報(bào)紙的可能性不大。因?yàn)闊o(wú)論是移交、審驗(yàn)、保管，都要由會(huì)計(jì)部的兩名同事在攝像頭下完成，難度太大。如果是先入庫(kù)再偷偷出庫(kù)，這就更復(fù)雜了，因?yàn)槌鰩?kù)也是雙人出庫(kù)，全部都有攝像頭。

與入庫(kù)前驗(yàn)票封存過(guò)程中被調(diào)換和入庫(kù)后被盜出相比，上門取票封包受監(jiān)控較少，如果票據(jù)交易員為了做手腳，可能避開票據(jù)在本行入庫(kù)，提出攜一名會(huì)計(jì)人員上門取票，年輕的會(huì)計(jì)人員受到利誘或工作疏忽被利用，最終封包帶回一包報(bào)紙。這是可能性較大的一種情況。

不過(guò)，上述猜測(cè)是建立在上門取票封包不拆開看的基礎(chǔ)上的。劉總告訴記者，封包和入庫(kù)是兩個(gè)環(huán)節(jié)的兩種風(fēng)控程序。如果前面一道雙人復(fù)核制度沒(méi)有約束到位，被兩個(gè)人串通好了，一旦封包后，后面一道程序就是進(jìn)入庫(kù)房，庫(kù)房的人確實(shí)不知道封包里的東西是什么。每天省分行都有很多封包要入庫(kù)，讓庫(kù)房的人挨個(gè)去查并不現(xiàn)實(shí)，目前銀行也都不是這么做的。

本報(bào)記者了解到，對(duì)于上門取票封包的管理環(huán)節(jié)，各個(gè)商業(yè)銀行并不一致。“封包是指交易雙方共同簽字，保證正回購(gòu)方在到期領(lǐng)回票據(jù)時(shí)仍然原封不動(dòng)，逆回購(gòu)方會(huì)計(jì)攜帶封包回行入庫(kù)，一般不拆包。”有業(yè)內(nèi)人士稱。

但還有銀行人士表示，自家銀行要求拆包。由于該銀行一般不允許上門取票，如果做延遲入庫(kù)，回來(lái)的封包環(huán)節(jié)，必須在攝像頭下和保管崗一起拆開檢查，沒(méi)有問(wèn)題后再由票據(jù)部經(jīng)辦人和保管崗封包。

票據(jù)掮客怎么玩?

即便本該保管在保險(xiǎn)柜中的票據(jù)被成功取出，到了票據(jù)中介手中，但為何另一家銀行可以與票據(jù)中介做兩家銀行才可以做的回購(gòu)貼現(xiàn)交易?劉總表示，這里似乎有“同業(yè)戶”的影子，也是銀行大案頻發(fā)、資金外流的一個(gè)病根。

銀行票據(jù)交易中的同業(yè)賬戶，業(yè)內(nèi)稱之為“同業(yè)戶”。當(dāng)市場(chǎng)上的票據(jù)掮客潛入，通過(guò)某種形式實(shí)際控制了利益鏈中部分銀行的“同業(yè)戶”后，銀行體系的資金就流進(jìn)了掮客們的“包裝戶”。

有多年票據(jù)行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的小周對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，他憑借在市場(chǎng)上多年練就的身手和資源，一能控制幾個(gè)銀行的“同業(yè)戶”，玩轉(zhuǎn)票據(jù)期限錯(cuò)配;二能在票據(jù)交易中無(wú)成本滾動(dòng)占有多筆利息，從而形成資金沉淀并用來(lái)放息或投資;三能靠他掌握的業(yè)務(wù)模式“無(wú)中生有”從銀行套出錢來(lái);四能靠票據(jù)期限錯(cuò)配再賺出差價(jià)來(lái);五能把市面上所有原本大行不能合規(guī)持有的票據(jù)，都通過(guò)小銀行當(dāng)通道過(guò)橋來(lái)“洗白”。

據(jù)記者了解，銀行一向都有騰挪表內(nèi)外規(guī)模的需求，這幾年也越來(lái)越強(qiáng)調(diào)票據(jù)自營(yíng)，做大交易而非持票到底。但銀行固然能夠直接聯(lián)系同業(yè)，一些票據(jù)業(yè)務(wù)活躍的股份制銀行也居間做期限錯(cuò)配買賣角色。但相比銀行，掮客們的業(yè)務(wù)正是因?yàn)椴灰?guī)范而更高效：他們能按合作銀行的要求去市場(chǎng)上收票、買斷票據(jù)，打包成資產(chǎn)包;他們能為了“掩護(hù)”合作銀行的同業(yè)部門走通合規(guī)流程而先行找城商行或村鎮(zhèn)銀行作為通道銀行貼現(xiàn)，然后甩給通道銀行1~2個(gè)基點(diǎn)了事;他們還能簡(jiǎn)化交易過(guò)程，票據(jù)交易多半離柜辦理，掮客還能自行完成背書。

業(yè)內(nèi)分析稱，從2012年的杭州潤(rùn)銀事件開始，票據(jù)案件年年有，資金最終總是被用于炒房、炒期、炒礦、炒股等，只要有資產(chǎn)泡沫往上堆，融資性票據(jù)就是給力的來(lái)錢工具，票據(jù)掮客總能“大顯身手”。

票據(jù)業(yè)務(wù)已收緊

現(xiàn)在看來(lái)，農(nóng)行爆發(fā)的票據(jù)案好像壓死駱駝的最后一根稻草。

2015年底銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》(203號(hào)文)指出，部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)辦理銀票買入返售業(yè)務(wù)。當(dāng)劉總向該省農(nóng)行做票據(jù)業(yè)務(wù)的朋友打聽關(guān)于票據(jù)案的細(xì)節(jié)時(shí)，對(duì)方直接將該文件發(fā)給了他。根據(jù)203號(hào)文，銀監(jiān)會(huì)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將“低風(fēng)險(xiǎn)”業(yè)務(wù)全口徑納入統(tǒng)一授信范圍。

“五大行的紙票交易基本上停掉了，每個(gè)銀行都心照不宣只開出幾個(gè)億的額度，就給關(guān)系戶用用了?！鄙现芪澹?dāng)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者詢問(wèn)紙票轉(zhuǎn)貼利率報(bào)價(jià)時(shí)，有上海銀行業(yè)同業(yè)部門人士說(shuō)，雖然還有3.5%的報(bào)價(jià)，但已經(jīng)有價(jià)無(wú)市。